В данной исследовательской работе дается ответ на вопрос «Действительно ли хедж-фонды с высокой стимулирующей комиссией превосходят хедж-фонды с ниже среднего или низкой стимулирующей комиссией?» Исследование включает регрессионный анализ исторических данных и показателей, объясняющий сделанные выводы. Для дополнительного подтверждения результатов рассмотрены академические исследования других авторов. Помимо проверки того, действительно ли хедж-фонды с высокими комиссионными за стимулирование и управление превосходят хедж-фонды с низкими комиссионными за стимулирование и управление, автор также оценивает, будут ли они предлагатьлучшие преимущества диверсификации в трудные времена, рассматривая корреляцию в кризисный период. В статье анализируется, какова связь между структурой вознаграждения и абсолютными доходами, какова связь между структурой вознаграждения и доходностью с учетом риска, приводят ли более высокие комиссии к лучшим преимуществам диверсификации. Тема актуальна из-за плохой производительности хедж-фондовой индустрии, что заставляет инвесторов задуматься о целесообразности инвестирования в хедж-фонды.
